Le marché cote un prix.
Le panneau en cote un autre.
Ouvrez un marché Up/Down sur Polymarket ou une ladder crypto sur Kalshi : le panneau latéral price la même question de son côté — une probabilité issue d’un modèle documenté, à côté de ce que le carnet d’ordres en demande, mise à jour en direct. Il lit. Il ne trade jamais : il ne peut pas passer d’ordre, connecter un portefeuille ni toucher à un compte, et il n’en demande aucun.
En cours de revue au Chrome Web Store. Le paquet est terminé et soumis ; tant que Google ne l’a pas approuvé, le lien d’installation n’est pas public. Les premiers abonnés y auront accès le jour où il sort — et le registre sur lequel il est bâti est déjà public, sans compte.
ce que vous regardez
C’est le panneau lui-même — le même balisage et les mêmes styles que ceux que l’extension embarque, pas une maquette. Chaque chiffre de cette page vient d’une seule fenêtre archivée : BTC 15 min, 5 août 2026, 14:45 UTC, figée à deux minutes trente-quatre de l’échéance. C’est la fenêtre que la page d’accueil rejoue tick par tick, et elle s’est résolue UP.
- La pastille — toutes les entrées d’un coup d’œil : flux de résolution, combien des cinq sources d’exchange sont vivantes, si le carnet d’ordres arrive en flux, si le prix à battre exact a été récupéré, et si les métriques serveur sont connectées.
- L’horloge — une entrée du modèle, pas une décoration. σ se contracte en √t : les quatre-vingt-dix dernières secondes bougent la probabilité plus que les dix premières minutes.
- La couleur — tout le panneau prend la teinte du côté qui porte l’edge, et son intensité suit la taille de cet edge. Ici le vert veut dire Up, et il est franc parce que 20,7 points, c’est un gros désaccord.
- Tout se replie — distribution, volatilité et réglages sont fermés par défaut ; le panneau ouvre sur les trois cartes qui comptent et retient ce que vous dépliez.
carte par carte
L’edge exécutable, en points de probabilité
Le grand nombre, c’est la probabilité du modèle moins ce qu’il en coûte d’acheter ce côté à l’instant : le ask, spread compris, pas le point médian. C’est la seule version du nombre sur laquelle on aurait pu agir. Ici le modèle dit 81,7 % et l’offre est à 61 ¢ : l’edge vaut donc +20,7 points — alors que l’écart au médian du carnet, affiché sur la carte suivante, est de 21,2. La différence, c’est le spread ; faire comme s’il n’existait pas, c’est ainsi que mentent les backtests.
La puce désigne le côté qui porte le plus gros edge et le panneau le suit. Sous deux points environ, le nombre est dans le bruit de l’estimation de volatilité, et le panneau le dit plutôt que de l’habiller.
SERVER ⚡ = Pro Avec une session Pro, le chiffre en tête cesse d’être calculé dans votre navigateur et arrive en flux depuis notre moteur — les mêmes nombres que ceux que nous paper-tradons et publions chaque nuit sur /performance. Le gratuit garde la probabilité du modèle ; l’edge exécutable est la moitié payante.
Les deux estimations, sur toute la vie de la fenêtre
Deux probabilités du même événement dans le temps : la nôtre en ambre, échantillonnée une fois par seconde, et celle du marché — le point médian du carnet — en bleu. L’aire entre les deux est le désaccord, et sa couleur en porte le sens.
La courbe ci-dessus est la vraie, celle de la fenêtre archivée. Pendant onze minutes les deux lignes se superposent, jamais à plus de six points d’écart, parce qu’un carnet liquide est rapide et à peu près juste — et nous le disons. Puis le spot se retourne, notre estimation le suit, et le carnet reste pricé pour un mouvement déjà terminé. L’en-tête garde l’écart courant — Δ +21,2 pts — visible même carte repliée.
Cinq carnets, un prix, et de combien il précède le flux
Le marché se résout contre un seul prix publié, et ce flux est un relais : il résume des places qu’il est plus lent à suivre. Le panneau lit donc cinq carnets d’exchange en websocket direct — Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit — à une centaine de millisecondes chacun.
Les cinq ne cotent pas dans la même unité : jetons indexés sur le dollar chez les uns, vrais dollars chez les autres, à des dizaines de dollars d’écart. Chaque source porte donc son propre offset, une moyenne mobile exponentielle contre le flux brut, appliquée avant toute autre chose ; le composite est la médiane des cinq carnets corrigés, pour qu’une place figée ne déplace rien. La deuxième tuile est l’avance — de combien le composite précède le flux à cet instant — et elle s’allume quand un mouvement a lieu sur les exchanges sans avoir encore atteint le flux. La sparkline montre les quatre-vingt-dix dernières secondes des deux, avec le prix à battre en pointillé rouge.
La fenêtre montrée ici précède la bascule vers le règlement TWAP du 7 août 2026 : sa sparkline ne porte donc que deux séries. Sur un marché qui se résout au TWAP, une troisième ligne les rejoint, violette et pointillée — la moyenne sur soixante secondes qui règle réellement la fenêtre, en retard d’environ trente secondes sur le flux brut par construction.
l’avance chiffrée est Pro
La forme d’où sort la probabilité
La distribution du mouvement terminal sur le temps qui reste, avec la distance au prix à battre tracée dessus en pointillé, en σ. L’aire verte est P(Up), la rouge P(Down) ; elles sont la probabilité, pas une illustration de la probabilité.
Passer le modèle en Student-t avec ν=4 — renormalisée pour que sa variance colle toujours à σ — épaissit visiblement les extrémités de cette courbe. Les deux courbes s’accordent jusqu’à environ 2σ puis divergent d’un à deux ordres de grandeur : exactement la région où bascule une fenêtre que personne ne croyait vivante.
Toutes les entrées qui ont produit la probabilité
Le spot tel que le modèle le voit, le prix à battre, la distance en dollars et en σ, σ sur l’horizon restant, la volatilité annualisée avec la fenêtre de bougies utilisée, la probabilité implicite du marché lui-même, et la probabilité que la trajectoire du spot touche le prix à battre au moins une fois avant l’échéance.
Deux conventions à connaître. La distance σ est signée depuis le prix à battre vers le spot : elle affiche −0,90σ ici parce que le spot est au-dessus du prix à battre, c’est-à-dire du bon côté pour Up — la distance en dollars juste à côté, elle, porte le signe en clair. Et P(touch) est indicatif : c’est deux fois la probabilité terminale par le principe de réflexion, calculé sur la trajectoire du spot, alors que la résolution, elle, suit une moyenne de soixante secondes d’une autre série. Le panneau le dit dans son propre libellé plutôt que de le présenter discrètement comme exact.
Ce que le marché suppose, contre ce qui s’est réellement passé
Inversez le prix du marché et vous obtenez la volatilité qu’il suppose — une vol implicite d’option binaire. Posez-la à côté de la volatilité réalisée sur bougies d’une minute et vous lisez l’état d’esprit du marché en chiffres plutôt qu’en intuitions. Sur cette fenêtre, le carnet priçait 189 % annualisés contre 53 % réalisés : il attendait bien plus de mouvement que le passé récent — une autre façon de dire qu’il pensait que le mouvement pouvait encore revenir.
les chiffres sont Pro Le gratuit garde le badge dans l’en-tête, pour voir quand implicite et réalisée s’éloignent ; les nombres eux-mêmes sont payants.
| strike | P(y)% | buy y / n | edge |
|---|---|---|---|
| 64,000 | 89.0 | 82 / 20 | +7.0 |
| 64,250 | 70.4 | 66 / 36 | +4.4 |
| 64,500 | 44.0 | 47 / 55 | −1.0 |
| 64,750 | 20.1 | 24 / 78 | −1.9 |
| 65,000 | 6.4 | 12 / 90 | +3.6 |
Une ladder horaire, pricée strike par strike
Les marchés crypto horaires de Kalshi cotent une ladder de strikes plutôt qu’une seule question Up/Down. Le panneau price chaque strike proche du spot avec le même modèle et le pose à côté des deux asks — yes et no — de sorte que le côté qui porte un edge, s’il y en a un, soit celui qui est coloré. Les lignes qui n’ont rien à dire restent en retrait.
Les probabilités de cet exemple sont calculées par le modèle au spot et à l’horizon montrés ci-dessus ; les asks à côté sont illustratifs — aucune cotation Kalshi n’est archivée pour cette fenêtre. La source de règlement de Kalshi n’est pas celle sur laquelle nous calibrons le composite : le panneau prévient donc que les edges de moins de deux points y sont du bruit.
Les hypothèses vous appartiennent
Normale ou Student-t et son ν. La fenêtre de volatilité — automatique selon la durée du marché, ou fixée à 60, 90, 120, 240 ou 480 bougies d’une minute. Le spot multi-exchange rapide activable ou non, pour voir exactement ce que le composite vous apporte. Et un terme de dérive court terme, expérimental, désactivé par défaut : le momentum à très court terme est surtout du bruit, et nous préférons le dire plutôt que de le vendre.
le même panneau, en direct
Quatre captures du paquet Chrome Web Store, prises sur des fenêtres BTC en direct le 19 août 2026.
comment ces marchés se résolvent vraiment
Le 7 août 2026, Polymarket a basculé ses marchés crypto de 5 minutes, 15 minutes et 4 heures sur une moyenne pondérée par le temps sur soixante secondes du prix Chainlink. Up gagne si le TWAP à la clôture est supérieur ou égal au TWAP à l’ouverture — et non le dernier tick contre le premier.
Cela change les maths, donc cela a changé le modèle. La variable pricée est désormais la moyenne finale sur soixante secondes, mécaniquement moins volatile qu’un prix instantané : à plus d’une minute de la fin, l’horizon effectif est le temps restant moins quarante secondes, et σ se réduit d’autant. Dans la dernière minute, la moyenne est déjà partiellement réalisée — le panneau replie les ticks déjà tombés en une quantité connue et ne price que le reste inconnu, ce qui explique qu’une fenêtre puisse se verrouiller sur une probabilité quasi certaine avant que l’horloge n’atteigne zéro. Le panneau montre les trois séries dans la carte spot : le composite, le flux Chainlink brut, et le TWAP qui règle, en retard d’environ trente secondes par construction.
Les marchés horaires se résolvent toujours sur la bougie horaire Binance (clôture ≥ ouverture), et le panneau change de règle et de flux avec le marché. Le pied du panneau énonce la règle en vigueur, en entier, sur chaque fenêtre.
gratuit et pro
| ce que vous avez | gratuit | pro |
|---|---|---|
| Probabilité du modèle, calculée dans votre navigateur | oui | oui |
| Actifs | BTC | BTC · ETH · SOL · XRP · DOGE · BNB |
| Edge exécutable (modèle − ask) | — | temps réel, calculé serveur |
| Volatilité implicite contre réalisée | badge seul | chiffres |
| Avance du composite multi-exchange | — | oui |
| Queues Student-t | — | oui |
| Registre public | tout, sans compte | tout |
Les métriques Pro sont calculées sur nos machines et diffusées au panneau, et c’est tout l’intérêt : ce sont exactement les nombres que nous paper-tradons chaque nuit et publions avec leurs intervalles de confiance. Un verrou écrit en JavaScript dans le navigateur ne serait que du théâtre. 9,99 € par mois, ou 79 € par an — tarifs. DOGE et BNB sont pour l’instant dans le panneau seulement ; le registre nocturne couvre les quatre premiers actifs.
la confidentialité, en un paragraphe
Pas de publicité, pas de SDK d’analytics, pas de pistage, pas d’historique de navigation. Le panneau ne tourne que sur deux sites. Déconnecté, il ne transmet strictement rien — le modèle tourne dans votre navigateur. Connecté, il envoie votre jeton de session pour que notre serveur confirme que l’abonnement est actif, et nous ne le stockons pas. Texte complet : politique de confidentialité de l’extension.
avant sa sortie
L’extension est soumise et attend la revue du Chrome Web Store. Abonnez-vous maintenant et vous y aurez accès le jour de l’approbation — en attendant, ce sur quoi elle est bâtie, le registre nocturne de ce que le modèle a prédit et de ce qui s’est réellement passé, est gratuit et public, sans compte.
Le panneau est un afficheur en lecture seule : il n’exécute aucune transaction, et ce n’est pas une place de marché. Non affilié à Polymarket ou Kalshi, ni approuvé ni soutenu par eux.